【每日投资消息】2015年11月25日——土耳其击落俄罗斯战机，军工炒作或升温。

中国式价值投资

【投资早报】
1.李克强：今年中国 GDP 增速将达到7%左右；预计未来5年中国进口商品会达到10万亿美元。
2.一财：中央城市工作会议即将召开，距离上一次会议已经过去三十余年。本次议题或将包括城市规划、住房政策、城市人口规模、城市基础设施建设、城市公用事业运营等。
3.外媒：券商自营净卖出限制解除。多家券商回应：未收到通知。媒体称，保守估计有几千亿自营盘解禁。对券商而言，自营业务业绩在三季度出现不同程度的下滑，取消净买入的限制有利于稳定全年业绩。对市场来说，这在一定程度上增加了之前被限制的自营盘的空头头寸，但对市场的冲击不必过度担忧。
4.两融余额14连增后首降。近期两融余额快速增长为市场反弹提供了增量资金支持，而资金整体表现为追随热点板块。不过，两融降杠杆将使得增量资金增速放缓，而 IPO 来袭也将令资金面面临一定压力，指数将难有较好表现，但热点板块料仍不乏投资机会。
5.新三板分层方案出炉，推出“基础层+创新层”，符合条件公司将直接进入创新层。
6.中国多个省份取消商品房限购，楼市加速去库存。
7.土耳其击落俄战机引发地缘政治局势紧张，土耳其、俄罗斯股市大跌，欧股普跌，美股上涨，突发事件或影响A股。该消息凸显了目前国际社会日益增加的的地缘政治风险，或促使相关国家军工投入增加。根据近几十年主要战争和冲突事件的经验，该事件将推升市场对军工板块的投资热情，结合目前国内军改推进预期，双重利好刺激下，短期行情值得关注。
8.纽约原油期货大涨2.7%，创3周以来最大单日涨幅，报每桶42.87美元，土俄关系紧张使该地区石油供应可能受到干扰，推动油价上涨。

【题材风口】
【农业现代化】国务院公布《关于积极发挥新消费引领作用加快培育形成新供给新动力的指导意见》，其中提到拓展农村消费市场，优化农村消费环境，完善农村消费基础设施，支持各类社会资本参与涉农电商平台建设。一号文件渐行渐近，A股中农产品、永辉超市、金正大、芭田股份等上市公司，涉及农业现代化相关业务。
【机器人】11月23日，由中国科协、工信部和北京市政府共同主办，中国电子学会等承办的2015世界机器人大会在京开幕。据新华社报道，国家副主席李源潮出席开幕式，并宣读了习近平主席致大会的贺信和李克强总理的批示，表达了对机器人产业的高度关注。目前A股上市公司中，机器人、博实股份 、巨星科技等均涉足服务机器人领域。
【有色金属】据悉，中国有色金属工业协会正在编写《有色金属产品质量基础能力提升规划(2016—2020)》。根据《规划》，“十三五”期间，有关部门将给予质量基础能力提升重点工程相关支持。重点关注宁波韵升、东睦股份、正海磁材、五矿稀土、广晟有色、厦门钨业、中金岭南、利源精制、赣锋锂业、中色股份、中国铝业。
【航空】2015通用航空发展峰会将于2015年11月27日在北京举行，此次峰会特设4个圆桌会议：基础建设与产业园、空中救援、低空航线和旅游、无人机与媒体。市场普遍认为，低空政策放开将给整个通航产业链带来广阔发展空间，特别是飞机制造维修、通用航空运营和运营保障体系行业。6只龙头标的，威海广泰、海特高新、四川九洲、中信海直、川大智胜、成发科技等。
【卫星】根据今年10月29日发布的《国家民用空间基础设施中长期发展规划》，我国卫星产业将步入黄金十年，地面设备制造有望超预期，卫星通信和卫星遥感迎来商业化机遇，“一带一路 ”战略也将为卫星制造和卫星应用带来新的市场增量空间。A股市场上，卫星制造、卫星通信、卫星导航等为产业链龙头股。
【高铁出海】据新华社“新华视点”11月24日消息，李克强总理24日上午在苏州会见来华出席第四次中国—中东欧国家领导人会晤的爱沙尼亚总理罗伊瓦斯。李克强说，中爱两国关系稳定发展，目前双方贸易规模还比较小，中方希望寻找新的合作增长点，愿继续推进波罗的海高铁项目建设。继续推进波罗的海高铁项目建设，相关标的包括：中国中铁、神州高铁、中国铁建、晋亿实业、时代新材、晋西车轴、中国交建、大秦铁路。
【军工】土耳其击落俄战机。
【医药】中药颗粒生产试点或将放开。
【房地产】国家住房银行或将设立。
【出境游】出境旅游 、境外消费继续保持快速增长，元旦、春节将至，多家上市公司加速“多目的地+全产业链”布局。分析人士认为，尽管部分旅游目的地市场因突发事件影响短期内增速放缓，但不改出境游高速增长趋势，旅游线路“替代效应”明显。相关标的主要包括众信旅游 、凯撒旅游 、中国国旅 、中青旅等。
【半导体】11月23日消息称，台湾地区相关部门正考虑取消大陆对台湾半导体设计行业的投资禁令。台湾经济部门负责人邓振中表示，由于面临来自大陆的激烈竞争，台湾目前别无选择，只能向大陆公司进一步开放，使半导体行业获得支持。台湾拟解除大陆投资半导体行业禁令，相关概念股有紫光股份、长电科技、上海新阳、通富微电、同方国芯、三安光电。
【证券】传券商自营股票交易限制将取消。