【每日投资消息】2017年6月28日——港股老千股闪崩。

中国式价值投资

【投资早报】

1. 国务院总理李克强：中国将保持宏观经济政策稳定，保持稳健的货币政策和积极的财政政策。中国不会搞“大水漫灌”式的强刺激；中国有信心保持中高速增长；中国不发展就是最大的风险；金融领域风险是总体可控的，中国有足够能力防范各类风险，有足够能力确保经济运行在合理区间；引导外资投向中国的中西部和东北；所有外资企业的利润可按意愿自由进出，不会有任何限制。

2. 前中国央行顾问：李稻葵称，只要特朗普政府不出大问题，未来一两年人民币贬值压力不大；目前是中国进一步开放资本项目的好时机；中国经济今年将保持稳步增长，随着民间投资加速和19大以后地方官员加快发展经济，明年经济将加快增长。

3. 经济通：港股6月27日早市尾段突出现一连串洗仓，十大跌幅股份全是细价股，跌幅达八至九成。就股价波动，港交所发言人表示，会继续密切监察市场活动，并于需要时会采取适当的风险管理措施及监管行动。香港证监会：周二股价大幅下挫的股票多有与不同公司和上市券商存在多重关联、持股集中度高、成交量小、流通股少等特点。这些特点容易导致股价极度波动和市场失当行为。证监会不便证实是否已经或正在寻求对具体个人或相关公司展开调查。

4. 新华网：中国保监会将进一步支持保险资金增加港股市场投资，不断推动内地与香港保险市场互利共赢发展。

5. 中证报：神华国电重组筹备组已经成立。国企结构调整基金正筹备组建混改子基金以及海外并购子基金，目前方案已成形。国家层面也在探索研究组建一个混改基金以推动国企混改。

6. 发改委发出邀请，在7月1日于尖沙咀洲际酒店，主办一场名为“推进粤港澳大湾区建设”的论坛。香港政制及内地事务局局长谭志源已透露，发改委将在短期内提出粤港澳大湾区发展规划的征求意见稿，并将正式征询三地政府。

7. 发改委赴辽宁实地考察了中国(辽宁)自由贸易试验区大连片区，以及沈飞、新松机器人、芯源微电子、大连船舶重工、英特尔、大连冰山、盘锦港、忠旺铝业、中蓝电子等10余家企业。

8. 招商公路：发行5.55亿股吸并华北高速，换股比例1:0.6956。


【题材风口】

MSCI：
　　南方A50获大额申购，入选MSCI提升A股吸引力。
　　南方富时中国A50 ETF于27日获得约15亿元净申购，申购资金包括投资长线的多头资金，也包括部分游资。该基金是全球规模最大的直接投资A股的RQFII ETF，近日在二级市场上交投活跃，成交量接近今年以来最高水平。无独有偶，27日互联互通北向渠道也出现较大净流入，沪股通 净买入额19.45亿元，创下近五个月以来新高。RQFII债基方面，南方东英中国五年期国债ETF当天亦获得近7亿元净申购。
　　这是中国A股被纳入MSCI指数后，市场首现大额国际资金流入A股市场。南方东英相关人士认为，南方A50与MSCI纳入A股的方案关联度极高，大市值、流通性强、估值低、表现稳健的蓝筹股受到外资偏爱，以及人民币汇价稳定都是该基金受到大额申购的主要原因。

国企改革：
　　中央深改组第三十六次会议审议通过《中央企业公司制改制工作实施方案》，会议强调年底前基本完成国企公司制改制，以推进董事会建设为重点，上半年市场对国改预期较低，下半年迎来十九大，国改尤其混改有望实现突破。
　　建议关注：中国石化、国电南瑞、铁龙物流、中煤能源、沙隆达、隧道股份、上海电气、上海临港、百联股份、山西汾酒、广弘控股、广日股份、星网锐捷、珠江控股、华意压缩。

柔性电路：
　　柔性电路板备受iPhone青睐，需求爆发指日可待。
　　LG旗下材料与组件公司LG Innotek的FPC B(柔性电路板)设计开发工作即将完成，下半年相关生产设施也将建成并计划在明年大规模量产。FPCB是为2018款iPhone量身打造，LG希望藉此进入2018款iPhone的供应链 ，跻身苹果供应商之列，抢占三星 的市场份额。市场消息称，三星是今年上市的新一代iPhone所用OLED 部件的独家供应商。
　　业内认为，柔性OLED能为消费 电子产品显示技术带来革命性突破，成为各大显示厂商争相布局的领域。由于柔性显示不仅要求屏幕柔性化，相关组件也必须可弯折，柔性电路板由此成为OLED不可或缺的组件，相关需求将随着OLED渗透率提升而爆发，发展潜力巨大。

军工：
　　今年以来，军民融合、军工集团混改等方面的相关利好消息持续不断。分析指出，军民融合政策近日有重大突破，预计未来一段时间，军工领域相关改革有望加快。
　　推荐关注：中航光电、中直股份、海兰信、中船防务、中国船舶、中航飞机、中航电子。

中国式价值投资

【投资晚报】

1. 今日大盘全线回调，沪指险守半年线。

2. 社科院预计我国二季度经济增长6.8％ 。

3. 央行连续4日暂停公开市场操作。

4. 我国首艘万吨级驱逐舰顺利下水。